Você deve comprar Far Northern Resources Shares? Análise de detalhes
Far Northern Resources Inc. (FNAFF) se envolve em exploração mineral focada em ouro e prata em toda a América do Norte. Com o preço abundante de metais preciosos ultimamente, os investidores especulativos se perguntam se as avaliações de estoque da FNAFF subdued atual oferecem pontos de entrada oportunas, esperando o progresso de exploração melhorado à frente.
Esta análise destila todas as considerações de investimento crítico associadas ao ganho de exposição a Recursos do Norte Far em 2023—abrangendo a posição financeira, as perspectivas de geologia do projeto, métricas de avaliação e potencial de vantagem monumental se a perfuração eventualmente substanciar recompensas de recursos de metais preciosos adequadas através de holdings.
Far Northern Resources Análise de IPO
Far Northern Resources Inc. é uma empresa de exploração mineral focada em adquirir e avançar projetos de ouro e prata de estágio inicial em jurisdições favoráveis à mineração na América do Norte. A empresa apresentou recentemente seu prospecto de IPO para financiar novas iniciativas de exploração e desenvolvimento.
Detalhes principais sobre Far Northern Resources
Vamos analisar os principais detalhes da oferta pública inicial da Far Northern Resources para avaliar se merece consideração pelo investimento que se alinha com o apetite de risco.
Perfil corporativo
Sediado em Vancouver, Canadá, Far Northern Os recursos iniciaram as operações em 2010, lideradas por uma equipe de gestão com veteranos do setor de exploração equipados com a lista pública e a experiência do mercado de capital.
A empresa consolida propriedades potenciais de metais preciosos em cinturões de mineração de premier em toda a Colúmbia Britânica, Ontário e Nevada. A exploração é atualmente nascente, com foco na validação de zonas historicamente identificadas mineralizadas.
Com o aumento global dos preços do ouro, o IPO busca tocar fontes de financiamento renovadas para sustentar o impulso de exploração e desbloquear o potencial de upside de ativos mais rápido.
IPO Oferecendo Instantâneo Financeiro
Far Northern Resources procura aumentar $5 milhões no IPO prossegue através da emissão de 20 milhões de novas acções a preços no CAD 0,25 por ação. Infusão pós-capital, um resumo das métricas financeiras projetadas cruciais inclui:
- Balança de dinheiro: $5.3 milhões
- Níveis de dívida: Nil
- Gravação de caixa operacional Taxa: ~$0,8 milhões anualmente
- Exploração de fundos de pista de dinheiro: Aproximadamente três anos
Dadas projeções prudentes de taxa de queima de caixa, a empresa parece razoavelmente financiada para continuar a exploração sem pressões de financiamento imediatas. No entanto, mais capital interino poderia ser levantado através de colocações privadas se o sucesso de perfuração aumenta significativamente o escopo de trabalho.
Key Performance Indicators
Far Northern Resources continua não gerando receita e focado na exploração pura, então as métricas financeiras tradicionais têm utilidade limitada para a realização do progresso operacional.
Em vez disso, os principais indicadores que oferecem pistas sobre o avanço interino da empresa para eventualmente construir valor fundamental tangível permanecem centrados em torno de iniciativas de exploração e aprimoramento do portfólio de ativos minerais.
Alguns metros vitais incluem:
- Resultados das campanhas de perfuração – Os resultados do ensaio que indicam graus minerais e as dimensões do depósito da perfuração em curso em todas as propriedades exigem rastreamento próximo, que é o gatilho de criação de valor primo.
- Maiden Resource Estimates – Relatórios iniciais de recursos que significam a viabilidade comercial das descobertas esperadas ao longo de 12-24 meses representam o marco mais importante para reduzir substancialmente o risco de especulação do projeto.
- Custo por onça Descobrido – Comparando os custos de exploração queimados contra onças de equivalentes de ouro descoberto oferece a eficiência operacional de gauging vital para atrair financiamento.
- Atividade de expansão de portfólio – Novas aquisições de projeto sinal aumentou apostas através da exploração de bilhetes de loteria, aumentando as chances de sucesso através da agregação.
Aqui está uma visão instantânea das métricas de desempenho indicativas 2023 do Far Northern assumindo o progresso exploratório constante alinhado com os planos de base:
Guia de Exploração de Chaves KPIs 2023
- Campanhas de perfuração Planeado: 4
- Total furos alvo: 100
- Destinos de Recursos de Donzela: 2
- Custo médio por metro perfurado: Aproximadamente $125
- Novas Aquisições do Projeto: 1
Acompanhar como os relatórios reais progridem contra estes 2023 marcos de referência de orientação devem revelar uma trajetória interina, mesmo permitindo a inevitável volatilidade enfrentando empreendimentos dependentes de resultados variáveis de perfuração.
Posição financeira dos recursos do Norte
Como um explorador não-operacional, Far Northern Resources não tem fluxos de receita. A empresa depende do financiamento de ações externas para financiar custos gerais e programas de exploração antes de alcançar o status positivo do fluxo de caixa, em última análise, através da transformação de descobertas em ativos de produção.
A proforma projetou balanço post utilizando $5 milhões de IPO prossegue abaixo:
Far Northern Resources Proforma Folha de balanço Post IPO
- Dinheiro e equivalentes: CAD $5.3 milhões
- Total de ativos líquidos: CAD $5.5 milhões
- Ativos de Exploração: CAD $8.0 milhões
- Propriedade e Equipamentos: CAD 1.2 milhões
- Total Illiquid Activos: CAD 9,2 milhões
- Total de ativos: $14,7 milhões de CAD
- Contas a pagar: $0,5 milhões de CAD
- Total de responsabilidades: $0,5 milhões de CAD
- Compartilhar Capital: $12,5 milhões de euros
- Ganchos Retidos: $1,7 milhões de CAD
- Equidade total dos acionistas: $14,2 milhões de CAD
Assim, a empresa parece razoavelmente financiada para continuar a exploração encenada por cerca de 2 anos sem pressões de financiamento imediatas dadas prudente projetadas operando taxas de queima de dinheiro. No entanto, mais necessidades de capital poderia surgir se o sucesso de perfuração aumenta significativamente os escopos de trabalho.
Comparação com Peers Listados
Podemos comparar os múltiplos de avaliação pós-IPO esperados de Far Northern Resources contra dois exploradores de ouro listados comparáveis no espaço de mineração júnior:
- Mercado da empresa Cap Preço/Relação do livro Projetos proeminentes Estágio
- Far Northern Resources $15 milhões 6x Exploração em estágio inicial
- Recursos de seta dourada $20 milhões 8x Exploração avançada
- Noram Ventures $25 milhões de 10x definição e expansão de recursos
Algumas observações-chave:
- As várias quedas de preço para livro do extremo norte abaixo dos pares que indicam possível subvalorização em relação às posições de ativos se considerarem a natureza inicial das participações.
- No entanto, Golden Arrow e Noram têm ativos relativamente mais avançados com recursos de solteira delineados e alguns estudos de escopo em andamento. Assim, múltiplos maiores se aplicam.
- No entanto, resultados preliminares bem sucedidos das propriedades de Far Northern demonstrando notas comerciais de ouro / prata poderia rapidamente melhorar a percepção do mercado do potencial de exploração da empresa.
Assim, enquanto razoavelmente valorizado atualmente, existem oportunidades de re-rating substanciais para o contingente Far Northern sobre o progresso sistemático de derivação através de descobertas de brocas em todo o seu portfólio garantindo investidores especulativos.
Positivo & Negativo Fatores para Investir em Recursos do Norte
Para os especuladores que avaliam a exposição à próxima listagem do mercado de ações da Far Northern Resources, os catalisadores de cabeça e os riscos de desvantagem permanecem justificavelmente acentuados devido ao status operacional nascente da empresa, típico para os exploradores.
Aqui pesamos os fatores de investimento favoráveis contra considerações cautelosas investidores prudentes devem deliberar antes do compromisso.
Fatores Positivos
Quatro aspectos principais fortalecem a proposta de investimento do Far Northern atualmente:
- Tailwinds da indústria – Visão geral da macro ouro e prata, devido à inflação/geopolítica de cobertura demanda bodes positivamente permitindo aos mineiros aumentar o financiamento continuamente nos próximos anos para avançar o desenvolvimento do projeto.
- Estabilidade geopolítica – Focar a exploração e a propriedade de ativos inteiramente em jurisdições canadenses/americanas de nível superior minimiza os riscos operacionais relativos a alternativas politicamente frágeis.
- Exploração de Entrada de Estágio – A participação do IPO permite uma exposição excepcionalmente precoce ao portfólio de exploração do Far Northern, que possui potencial de re-rating multi-bagger latente no descarte de descoberta.
- Gestão Pedigree – Extensivamente experientes fundadores e equipe executiva em geologia / mineração / mercados de capital diminuir os riscos de execução em estágio inicial e melhorar os resultados de financiamento.
Fatores Negativos
Contrariando os fatores favoráveis, os investidores especulativos no IPO também devem pesar quatro considerações principais cuidadosamente:
- Riscos financeiros – Sem visibilidade de receita perto do prazo até que as descobertas se monetizem eventualmente, dependência contínua de emissão de capital externo para cobrir sobrecargas traz diluição de patrimônio e riscos de preços.
- Riscos de concentração de ativos – O número limitado de ativos de exploração aumenta os resultados operacionais específicos do projeto que influenciam os balanços globais de avaliação da empresa severamente em notícias adversas de relatórios negativos da broca.
- Riscos de Preços de Mercado – Sendo uma unidade focada na exploração de ouro, movimentos adversos materiais em futuros de ouro preços de mercado impactar detrimentalmente o ambiente de financiamento do setor que afeta as linhas de tempo de perfuração planejadas e alongamento da paciência.
- Microcap Liquidity Challenges – Após a listagem do IPO, os volumes de negociação finas dificultam entradas / saídas eficientes acentuando a volatilidade como observado frequentemente entre os empreendimentos júnior listados em TSX-V ou trocas de balcão.
Conclusão
Far Northern Resources dirige-se para a IPO em uma proposta de consolidação de projeto ouro atraente cronometrada inteligentemente para aproveitar o financiamento do setor renovado, aproveitando as tendências atuais de upcycle de commodities esperadas para persistir a médio prazo.
Os especuladores confortáveis suportando oscilações de volatilidade amplificados podem encontrar o risco-recompensa inclinado para o lado longo. A exposição estratégica da incubação merece o mérito de perseguir o sucesso da exploração transformadora ao longo dos próximos anos, à medida que os projetos continuam a descarte sistemático.
No entanto, o modelo de negócio de exploração de alto risco requer a implementação de dimensionamento de posição circunspect. Os investidores concentraram-se puramente em fluxos de caixa concretos ou imediatamente realizar desenvolvimentos fundamentais devem provavelmente evitar tais empreendimentos pré-recurso atualmente.